Dolarul se ridică la așteptările cu privire la o creștere de 75 de puncte de bază a Fed, precum și la deciziile privind ratele oculare ale lirei și francului

Datele privind inflația de consum mai puternice decât se așteptau din SUA au închis practic cazul pentru o creștere de 75 pb a Fed. Dolarul a terminat ca cel mai puternic săptămâna trecută, susținut și de aversiunea la risc. Dar dolarul a putut doar să închidă peste maximele de săptămâna trecută în raport cu dolarii canadian și din Noua Zeelandă, ceea ce indică faptul că impulsul a fost relativ neconvingător. Yenul japonez și-a revenit după amenințarea intervenției japoneze și a închis al doilea cel mai puternic yen, urmat de euro.

Monedele mărfurilor s-au închis ca fiind cele mai proaste performanțe în ceea ce privește sentimentul de risc. Este greu de spus care Aussie, Kiwi și Looney au un avantaj față de ceilalți. Cu toate acestea, slăbiciunea lirei este cea care a atras cel mai mult interes, care a atins minimele de mai multe decenii în raport cu dolarul și francul elvețian.

Prețuri pe toate piețele la Fed până la 75 de puncte de bază, indicele dolarului limitat într-un interval

După o cifră a IPC mai puternică decât se aștepta din SUA pentru august, piețele sunt acum pe deplin pregătite pentru o creștere a ratei de 75 pb de către Comitetul Federal pentru Piața Deschisă miercuri, 21 septembrie. Într-adevăr, există o șansă de 18% de creștere cu 100 de puncte de bază. Probabil că Fed nu va deranja așteptările pieței în acest moment și arată panică. Dar ar putea exista surprize neplăcute din noua perspectivă economică și din diagrama de puncte, care indică o rată finală mai mare pentru ciclul actual și o perioadă mai lungă pentru a rămâne acolo.

Indicii bursieri majori din SUA s-au închis și mai profund, inversând întreaga revenire de săptămâna trecută. Închiderea de vineri a S&P 500 nu a fost prea rea. Dar o scădere suplimentară va fi în favoarea noastră atâta timp cât rezistența 4119.28 va menține. Scăderea actuală de la 4325.28 este văzută ca parte a modelului corector de la 4818.62, care ar putea reveni prin 3636.87 la 50% retrocedare de la 2191.86 la 4818.62 la 3505.24 înainte de finalizare.

Randamentul pe 10 ani s-a extins de la maximul recent de 2,525 și a spart rezistența de 3,483, dar ar putea închide peste acesta. Există încă rezistență puternică de la 3.483 pentru a obține inversarea, pentru a extinde modelul corector de acolo cu un al treilea picior (bears). Cu toate acestea, spargerea continuă a 3.483 indică reluarea trendului ascendent mai mare. În acest caz optimist, următoarea țintă este așteptarea de 61,8% de la 1,343 la 3,483 de la 2,525 la 3,847.

Indicele dolarului a fost limitat săptămâna trecută, dar a rămas sub vârful de 110,78 pe termen scurt. Mai multe tranzacții de consolidare ar putea fi observate pe termen scurt. În timp ce condiția de divergență de urs pe MACD zilnic indică o pierdere a impulsului urcător, există un semn de inversare. Trendul ascendent actual ar trebui să reia mai devreme sau mai târziu până la 110.78. S-ar putea întâmpla cu reluarea trendului ascendent în USD/JPY, sau reluarea trendului descendent în EUR/USD, sau ambele, ca reacție la FOMC.

Yenul japonez s-a recuperat cu un saritura maxilarului, dar dezavantajul este neschimbat

Vorbind de USD/JPY, perechea se va confrunta joi cu un alt eveniment de decizie privind rata dobânzii BoJ. Banca Japoniei ar trebui să rămână cu fermitate asupra politicii monetare și să sublinieze necesitatea de a face acest lucru. Revenirea yenului săptămâna trecută s-a datorat parțial volatilității oficialilor japonezi. Dar trebuie menționat că Japonia este interesată doar de devalorizarea rapidă unilaterală a cursului de schimb. Adică sunt preocupați de viteză, nu de direcția yenului. Acest mesaj va face ecou comentariile guvernatorului Băncii Japoniei, Haruhiko Kuroda.

Din punct de vedere tehnic, perspectiva este că USD/JPY este încă în mod clar optimist. Orice scădere suplimentară ar trebui să fie limitată de 1 39.37 de rezistență transformată în suport. Scăderea rezistenței 144.98 va deschide calea pentru rezistența pe termen lung 147.68. O erupție acolo ar viza 161,8% din 126,35 până la 139,37 din 130,38 la 151,44.

GBP/CHF a atins un minim de mai multe decenii înaintea Băncii Angliei și a Băncii Naționale Elvețiene

Alte două bănci centrale se vor întâlni săptămâna aceasta, inclusiv Banca Angliei și Banca Națională Elvețiană. Lira sterlină a pierdut mult teren săptămâna trecută, după ce datele au arătat că IPC-ul de bază a încetinit, în timp ce vânzările cu amănuntul s-au contractat ca volum și valoare. În timp ce BoE este de așteptat să ofere încă o creștere de 50 bps, calea de dincolo este mai puțin sigură decât cea a celorlalți parteneri majori ai săi. Se așteaptă ca Banca Națională Elvețiană să se alăture clubului unui raliu de 75 de puncte de bază, lăsând în cele din urmă rata dobânzii negative. Banca centrală va continua, de asemenea, să dea un nod în creșterea francului, ceea ce ar putea ajuta la reducerea inflației.

GBPCHF a trecut de partea de jos a pandemiei săptămâna trecută și a atins un nou minim de mai multe decenii. Atât MACD-ul zilnic, cât și cel săptămânal indică faptul că se află încă într-un mod de accelerare urs. Perspectiva pe termen scurt va rămâne urcare atâta timp cât rezistența de 1,1187 va menține. Următoarea țintă este 200%, se așteaptă 1,3070 la 1,2134 de la 1,2598 la 1,0726. Această țintă poate fi atinsă cu ușurință dacă BoE pare mai pesimist decât așteptările pieței.

Aurul se prăbușește, poate media mobilă pe 55 de luni să-l țină?

O altă evoluție majoră pe piețe săptămâna trecută a fost încălcarea nivelului de suport cheie în jurul valorii de 1680 în aur. Vânzarea a venit pe fondul înăspririi violente din partea marilor bănci centrale globale, nu doar a Rezervei Federale.

Din punct de vedere tehnic, aurul ar fi trebuit să finalizeze un model de inversare dublă de top pe termen lung (2074,74, 2070,06). Cu toate acestea, încearcă să atragă sprijin din media mobilă de 55 de luni (acum la 1652,71), care i-ar putea da viață. Oricum, perspectiva pe termen scurt va rămâne urcarea atâta timp cât rezistența de la 1734,92 va ține. Scăderea actuală va viza 61,8% din 2070,06 până la 1680,83 de la 1807,66 la 1567,11.

Cu toate acestea, o pauză de 1734,92 poate argumenta că media mobilă pe 55 de luni și-a făcut treaba și va apărea o revenire mai puternică la rezistența de 1807,66, pentru a confirma nivelul de jos pe termen scurt.

Prognoza săptămânală pentru perechea USD/CAD

Trendul ascendent USD/CAD a reluat de la 1,2005 săptămâna trecută și a ajuns până la 1,3306. Înclinația inițială rămâne în creștere săptămâna aceasta, așteptați 100% de la 1.2005 la 1.2947 de la 1.2401 la 1.3343. O erupție acolo va viza nivelul Fibonacci pe termen mediu la 1,3650. În defavoare, sub 1,3238, suportul minor se va transforma mai întâi în tendința neutră în cursul zilei. Dar retragerea ar trebui să fie conținută deasupra suportului 1.2952 pentru a obține un alt raliu.

În imagine de ansamblu, tendința descendentă de la 1,4667 (maximum din 2020) ar trebui să se finalizeze la 1,2005, după ce a apărat suportul pe termen lung al blocului la 1,2061. Creșterea de acolo ar trebui să vizeze o retragere de 61,8% de la 1,4667 la 1,2005 (minimum din 2021) la 1,3650. Acest caz va rămâne preferat acum atâta timp cât suportul 1.2716 este valabil.

Pe termen lung, mișcările de preț de la 1,4689 (cel mai mare din 2016) sunt văzute doar ca un model de consolidare. Adică, tendința ascendentă de la 0,9506 (minimum 2007) este încă așteptată să se reia într-o etapă ulterioară. Acest caz favorizat va rămâne atâta timp cât suportul se menține la 1,2061, care se apropie de retragerea de 50% de la 0,9406 la 1,4689 la 1,2048.

Leave a Comment

Your email address will not be published.