Downtrend 1

Cum să tranzacționați într-o recesiune

Ce este stagnarea?

O recesiune este o perioadă semnificativă și continuă de deteriorare a performanței economice care afectează o țară sau un grup de țări. Are efecte de amploare resimțite de guverne, întreprinderi, consumatori și investitori.

Deși nu există o definiție specifică a unei recesiuni, aceasta este de obicei caracterizată printr-o scădere a activității economice – inclusiv o scădere a PIB-ului, a venitului real, a ratelor de ocupare, a producției și a vânzărilor. Agențiile de statistică spun adesea că trebuie să existe o scădere a PIB-ului timp de două trimestre consecutive, de exemplu.

Declinele sunt o parte normală a ciclului de afaceri și tind să apară (în medie) la fiecare șapte până la nouă ani. Dar nu există nici un acord asupra cât va dura recesiunea. În cea mai mare parte, o contracție care durează mai mult de 100 de zile ar fi clasificată drept recesiune și orice ar fi o corecție sau o piață ursoasă. Dar dacă durează mai mult de luni sau sferturi, este cunoscută ca o depresie economică – care se poate extinde pe ani sau chiar decenii și are mai multe repercusiuni sociale.

Ce este o recesiune cu regresie dublă?

O recesiune dublă este o încetinire economică urmată de o revenire pe termen scurt, urmată de o altă încetinire. Se întâmplă atunci când există semne de redresare economică, cum ar fi unele trimestre pozitive de creștere a PIB, care au fost deraiate de o altă recesiune.

Recesiile duble sunt extrem de rare. Există doar un singur exemplu de recesiune dublă în SUA, care a avut loc acum 50 de ani, în 1982. A fost cauzată de prețurile ridicate ale petrolului din cauza interdicției OPEC. Când economia a început să se redreseze, Rezerva Federală a crescut dramatic ratele dobânzilor pentru a reduce inflația. Ratele dobânzilor au ajuns la 21,6% și au provocat al doilea val de recesiune.

Europa a suferit recent o recesiune dublă pe fondul pandemiei de Covid-19. Economia zonei euro a scăzut la începutul pandemiei, dar creșterea a revenit la începutul anului 2021 – de exemplu, economia franceză a crescut cu 0,4%. Cu toate acestea, un alt val de infecții a însemnat că recuperarea a fost de scurtă durată, iar zona euro s-a contractat din nou cu 0,6% până în aprilie 2021.

Ce cauzează stagnarea?

O recesiune este cauzată de o recesiune economică, care poate fi rezultatul unei varietăți de factori, printre care:

  • Șocuri economice – Aceasta apare atunci când apare o criză neașteptată care duce la dificultăți financiare grave. Cel mai evident exemplu este focarul de coronavirus care a provocat o încetinire economică în întreaga lume
  • Scăderea veniturilor și creșterea datoriilor – Când venitul unui individ scade, acesta poate fi nevoit să recurgă la alte surse de capital, în special la datorii. Odată cu creșterea nivelului datoriilor vine și un număr tot mai mare de neplate și falimente care pot paraliza economia. Așa s-a întâmplat în bula imobiliară care a provocat recesiunea din 2008
  • Funcționează pe bancă – Când se crede că o bancă poate eșua, poate duce la retragerea banilor unui număr mare de oameni. O rulare necontrolată pe bancă poate duce la faliment și panică în masă în industria bancară. Panica consumatorilor poate provoca o recesiune
  • Bule speculative de active – Când prețurile investițiilor se umflă peste valoarea lor rezonabilă, este cunoscută sub numele de bulă. În cele din urmă, prețurile devin nesustenabile, provocând o scădere bruscă. Panica rezultată poate duce la indivizi și companii să-și vândă activele și să-și reducă cheltuielile

Tranzacționarea în timpul unei recesiuni

Când speculezi pe piețele financiare cu produse derivate, poți cumpăra sau vinde pe bază. Aceasta înseamnă că este posibil să beneficiați de piețele ursiste, precum și de piețele bull.

Deci, în timp ce majoritatea investitorilor se pot teme de o încetinire economică, comercianții pot găsi oportunități în volatilitate. Să aruncăm o privire la câteva clase de active și la modul în care acestea răspund la un mediu recesional.

Ce se întâmplă cu obligațiunile în recesiune?

Prețurile obligațiunilor cresc, în general, în timpul unei recesiuni, astfel încât acestea sunt considerate un refugiu sigur împotriva recesiunii economice. Cercetările efectuate de MFS Investments ne arată că obligațiunile globale au crescut cu 12% în timpul recesiunii din 2008 și au câștigat cu 8% în prăbușirea tehnologiei din 2000-2002.

Acest lucru se datorează faptului că piața de obligațiuni privește spre viitor și reflectă așteptările investitorilor pentru viitor. Așadar, până când recesiunea va lovi, cea mai mare parte a daunelor aduse pieței de obligațiuni a fost deja făcută, iar investitorii așteaptă deja cu nerăbdare faza de redresare.

Băncile centrale cumpără de obicei obligațiuni ca parte a eforturilor lor de a stimula economia prin schimbări de politică monetară. Acest lucru coincide adesea cu o reducere a ratei.

Cu toate acestea, nu toate obligațiunile suferă deflație în același mod. Este important să ne uităm la randamentul unei obligațiuni și relația acesteia cu ratele dobânzii. De exemplu, obligațiunile mai vechi cu randament ridicat, de obicei, au rezultate mai bune în medii cu dobândă scăzută, deoarece sunt mai atractive decât noile obligațiuni cu randament scăzut.

După o recesiune economică, când ratele dobânzilor cresc și pachetele de stimulente monetare se încheie, obligațiunile mai noi pot avea randamente mai mari.

Ce se întâmplă cu mărfurile într-o recesiune?

Ca regulă generală, atunci când economiile încetinesc, producția industrială scade din cauza mai puține proiecte de infrastructură și construcție de locuințe, ceea ce duce la o cerere mai scăzută de bunuri și la prețuri mai mici.

Valoarea majorității mărfurilor într-o recesiune – cum ar fi mineralele industriale, produsele agricole și energiile – toate scade în măsura în care sunt perisabile sau nu. Dacă o substanță nu poate fi stocată pentru perioade lungi de timp, valoarea ei este probabil să scadă în timpul unei recesiuni când cererea scade. Acest lucru va fi rezolvat prin producția redusă și probleme potențiale de stocare.

Am văzut că impactul instalațiilor de depozitare a devenit foarte plin în aprilie 2020, când au fost lăsate în porturi volume record de barili de țiței. Surplusul a provocat panică globală, iar prețul West Texas Intermediate (WT) a scăzut negativ pentru prima dată în istorie, deoarece investitorii se temeau că li se va cere să ridice singuri butoaiele.

Cu toate acestea, prețurile unor mărfuri răspund diferit – mai ales dacă sunt considerate un depozit de valoare. Aceasta se referă la aur și argint, precum și la alte metale prețioase, cum ar fi platina și paladiu.

Începeți să tranzacționați prețurile live ale mărfurilor astăzi sau practicați mai întâi tranzacționarea într-un cont demo fără riscuri.

Ar trebui să cumperi aur într-o recesiune?

Cumpărarea de aur în recesiuni este văzută ca o poziție bună datorită reputației sale de refugiu sigur. De exemplu, în timpul crizei din 2008, când S&P 500 a scăzut cu 37%, valoarea aurului a crescut cu 24%.

Se crede că metalele prețioase își mențin valoarea în timpul recesiunilor din cauza cererii continue, fie că este vorba de băncile centrale care tezaurizează aur sau de industrii care nu încetinesc neapărat în același mod – cum ar fi medicina și tehnologia.

Cu toate acestea, această relație a devenit oarecum o profeție care se împlinește de sine. Investitorii văd aurul ca un refugiu sigur, așa că se comportă ca unul.

Este important de reținut că aurul poate să nu crească constant în timpul recesiunilor – ca și în alte piețe, va înregistra maxime și scăderi – dar este considerat mai stabil decât acțiunile.

Puteți lua o poziție față de aur în diferite moduri, cum ar fi cumpărând monede și lingouri de la un dealer de metale prețioase, tranzacționând CFD-uri sau futures sau concentrându-vă pe ETF-uri.

Aflați cum să tranzacționați cu aur online sau începeți prin a deschide un cont.

Ce se întâmplă cu bursa într-o recesiune?

Piața de valori a fost mult timp considerată un barometru al sănătății economice, arătându-ne cât de ușor au companiile acces la capitalul public și cât de dispuși sunt indivizii să investească în active riscante. În timpul unei recesiuni, nu este surprinzător faptul că piața de valori scade pe măsură ce investitorii se îndepărtează de activele mai riscante.

Cu toate acestea, există clase de acțiuni care au devenit preferate în perioadele de recesiune, datorită rentabilității și creșterii lor indiferent de ciclul economic. Acestea se numesc stocuri defensive și includ de obicei bunuri de consum de bază, îngrijire medicală, utilități și comunicații. Produsele pe care le oferă sunt esențiale, astfel încât companiile continuă să înregistreze vânzări și profituri ridicate, în timp ce alte sectoare văd întreaga forță a recesiunii.

Dar o piață ursoară nu este întotdeauna egală cu o scădere, mai ales dacă scăderile sunt conținute în interiorul pieței – poate fi doar o corecție sau o piață ursară. De fapt, economiștii cred că doar piața de valori este o măsură foarte slabă a prosperității economice.

Începeți tranzacționarea acțiunilor astăzi prin deschiderea unui cont sau practicați mai întâi într-un cont demo fără riscuri.

Vor crește stocurile de aur într-o recesiune?

Da, valoarea stocurilor de aur crește de obicei în timpul unei recesiuni. În timp ce cea mai mare parte a pieței de valori scade în timpul unei recesiuni, prețul aurului crește adesea, ceea ce înseamnă că companiile implicate în exploatarea și producția de aur primesc un impuls.

Ce se întâmplă cu forex într-o recesiune?

Forex nu este dovada recesiunii. Dar dacă fiecare țară din lume nu este distrusă de o recesiune economică, comercianții vor avea o modalitate de a exploata diferența de putere dintre două valute.

Anumite monede sau grupuri de monede legate economic vor scădea în mod inevitabil pe măsură ce economiile lor naționale vor eșua. Cu toate acestea, alții se vor ridica pentru a le lua locul. În esență, tranzacționarea valutară implică introducerea de poziții lungi pe o monedă în timp ce scurtează alta, astfel încât comercianții de valută pot specula simultan asupra economiilor aflate în dificultate și în plină expansiune.

Pe măsură ce economiile intră într-o recesiune, ratele dobânzilor sunt scăzute, făcând moneda mai puțin atractivă pentru investitori. Aceste monede cu dobândă scăzută sunt de obicei folosite pentru a cumpăra monede cu dobândă mai mare – ceea ce este cunoscut sub numele de carry trade.

Aflați mai multe despre strategiile privind rata dobânzii valutare.

Odată cu refacerea economiei și creșterea din nou a ratelor dobânzilor, monedele naționale se vor întări din nou pe măsură ce investitorii locali și internaționali încearcă să-și depună banii la băncile de stat.

Începeți tranzacționarea valutară prin deschiderea unui cont sau practicați mai întâi într-un cont demo fără riscuri.

Când a fost ultima recesiune?

Ultima recesiune a Regatului Unit a fost la mijlocul anului 2020. Țara a fost prima recesiune oficială în ultimii 11 ani, deoarece economia s-a micșorat cu 20,4% între aprilie și iunie 2020. Debutul pandemiei de coronavirus a cauzat scăderea cheltuielilor gospodăriilor, producția fabricilor și construcțiile au scăzut. iar călătoriile au fost oprite, rezultând în PIB pentru două trimestre consecutive.

Economia s-a redresat și, în timp ce temerile de dublă scădere au reapărut în 2021, graficul PIB-ului a rămas plat în formă de „V”. Cu toate acestea, incertitudinea continuă a creat temeri de o nouă recesiune în 2022.

Ultima recesiune majoră a fost criza financiară din 2008 – recesiunea însăși a început în decembrie 2007 și a durat până în iunie 2009. A fost cea mai lungă recesiune de la al Doilea Război Mondial. A fost cauzată de prăbușirea pieței imobiliare, care a fost determinată de o reglementare inadecvată a creditelor ipotecare subprime.

Recesiunea a avut consecințe globale. Deși a început în Statele Unite, s-a răspândit rapid în Europa – inclusiv în Marea Britanie, Franța și Germania – precum și în Asia, unde a fost puternic palpabil în Japonia.


Leave a Comment

Your email address will not be published.